美國OCTBB上市

買殼的概念即買殼上市又稱“后門上市”或“逆向收購”，是指非上市公司購買一家上市公司一定比例的股權(quán)來取得上市的地位，然后注入自己有關業(yè)務及資產(chǎn)，實現(xiàn)間接上市的目的。一般而言，買殼上市是民營企業(yè)的較佳選擇。證券發(fā)行是指發(fā)行人以籌集資金為目的，向投資者出售代表一定權(quán)利的有價證券的活動。保薦人制度是指證券發(fā)行人申請其證券上市交易，必須聘請依法取得保薦資格的保薦人為其出具保薦意見，確認其符合在交易所上市交易的條件。

美國買殼上市的途徑
1、企業(yè)直接上市
企業(yè)直接上市是指企業(yè)通過改制重組后透過證券交易所首次公開向投資者發(fā)行股票，以期募集用于企業(yè)發(fā)展資金的過程。中國本土企業(yè)直接上市的地點目前只能選擇上海、深圳和香港。案例：Soho中國、碧桂園。
2、企業(yè)造殼上市
造殼上市，即本國企業(yè)在海外證券交易所所在地或允許的國家與地區(qū)，獨資或合資重新注冊一家中資公司的控股公司，本國企業(yè)進而以該控股公司的名義申請上市。案例：新浪、網(wǎng)易、騰訊。
3、企業(yè)買殼上市
買殼的種類：100%收購、控股、參股，公開市場收購。案例：世紀永聯(lián)、愛生藥業(yè)。

美國買殼上市流程
1、首次公開發(fā)行流程：聘請協(xié)調(diào)公關公司=》組建工作小組=》可行性研究=》如何研究結(jié)果正面，制定上市計劃書=》建立專家團隊=》內(nèi)調(diào)內(nèi)審內(nèi)整=》確定保薦人或包銷商=》與專家團隊簽署協(xié)議申報與審核=》按要求披露信息=》首次公開發(fā)行股票與上市
2、借殼上市流程: 聘請協(xié)調(diào)公關公司=》組建工作小組=》委托找殼公司=》資金實力證明=》制定收購計劃書=》內(nèi)調(diào)內(nèi)審內(nèi)整=》確定注入資金與資產(chǎn)=》雙方簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議=》信息披露
3、登尼特上市服務流程：初步溝通，了解意圖=》填寫上市資料交換表，評估公司符合上市條件的程度=》確定上市路徑和上市板塊，簽訂上市服務協(xié)議=》組建工作小組=》可行性研究=》如何研究結(jié)果正面，制定上市計劃書=》建立專家團隊=》內(nèi)調(diào)內(nèi)審內(nèi)整=》確定保薦人或包銷商=》與專家團隊簽署協(xié)議申報與審核=》按要求披露信息=》首次公開發(fā)行股票與上市

美國證券市場優(yōu)勢
1、國際金融中心地位
紐約是國際公認的金融中心，業(yè)界精英云集，已有眾多中國內(nèi)地企業(yè)及跨國公司在交易所上市集資。
2、健全的法律體制
美國的法律體制以英國普通法為基礎，法制健全。這為籌集資金的公司奠定堅實的基礎，也增強了投資者的信心。
3、國際會計準則
新申請人采用美國公認會計原則及其它會計準則。
4、完善的監(jiān)管架構(gòu)
紐約交易所的《上市規(guī)則》力求符合國際標準，對上市發(fā)行人提出高水準的披露規(guī)定。我們對企業(yè)管治要求嚴格，確保投資者能夠從發(fā)行人獲取適時及具透明度的資料，以便評價公司的狀況及前景。
5、再融資便利
上市6個月之后，上市發(fā)行人就可以進行新股融資。

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