科技創(chuàng)新板掛牌條件及名詞解釋

公司申請?jiān)诳萍紕?chuàng)新板掛牌，應(yīng)具備以下條件：屬于科技型、創(chuàng)新型股份有限公司;具有較強(qiáng)自主創(chuàng)新能力、較高成長性或一定規(guī)模;公司治理結(jié)構(gòu)完善，運(yùn)作規(guī)范;公司股權(quán)歸屬清晰;上股交要求的其他條件。

其中，“科技型”公司應(yīng)至少具備4項(xiàng)條件之一，分別是1、公司研發(fā)投入強(qiáng)度不低于3%，其中公司研發(fā)投入強(qiáng)度是指公司經(jīng)審計(jì)的近一年(或一期)研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出與同年(期)營業(yè)收入的比例;2、公司直接從事研發(fā)的科技人員占比不低于10%，其中直接從事研發(fā)的科技人員占比是指公司近一年(或一期)掌握某種專門科學(xué)技術(shù)知識、技能的研發(fā)人員、技術(shù)人員占同年(期)公司職工總數(shù)的比例;3、公司高新技術(shù)產(chǎn)值占營業(yè)收入的比例不低于50%，其中高新技術(shù)產(chǎn)值占營業(yè)收入的比例是指公司經(jīng)審計(jì)的近一年(或一期)生產(chǎn)的高新技術(shù)產(chǎn)品或提供高新技術(shù)勞務(wù)所產(chǎn)生的營業(yè)收入占同年(期)全部營業(yè)收入的比例;4、公司具有自主知識產(chǎn)權(quán)，包括公司自主研發(fā)或通過受讓方式取得的發(fā)明專利、著作權(quán)等。

而“創(chuàng)新型”公司，則應(yīng)符合《上海“四新”經(jīng)濟(jì)發(fā)展綠皮書》導(dǎo)向，屬于上海“四新”經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)領(lǐng)域，具有“新技術(shù)、新模式、新業(yè)態(tài)、新產(chǎn)業(yè)”特征。如果不滿足“科技型”、“創(chuàng)新型”條件的公司，也可充分披露其“科技型”、“創(chuàng)新型”的特征，并由其聘請的具有科技創(chuàng)新板推薦業(yè)務(wù)資格的中介機(jī)構(gòu)發(fā)表專業(yè)意見。

所謂的“較強(qiáng)自主創(chuàng)新能力”的公司，可表現(xiàn)為尚未實(shí)現(xiàn)收入或盈利，但至少滿足3項(xiàng)條件之一，分別是1、公司經(jīng)研發(fā)后取得明顯的技術(shù)突破;2、公司擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù);3、公司獲批取得特許經(jīng)營資質(zhì)。

所謂的“較高成長性”，則是完成了前期的研發(fā)或渡過了初創(chuàng)期，已具有一定的營業(yè)收入，且近連續(xù)二年每年經(jīng)審計(jì)的營業(yè)收入增長率均不低于30%的公司。

所謂的“一定規(guī)模”，則是指公司經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)滿足5項(xiàng)條件之一，分別是1、連續(xù)兩年盈利，凈利潤累計(jì)不少于400萬元;2、近一年盈利，營業(yè)收入不少于2000萬元;3、市值不少于2億元，近一年?duì)I業(yè)收入不少于2000萬元，近兩年經(jīng)營性活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額累計(jì)不少于200萬元;4、市值不少于3億元，近一年?duì)I業(yè)收入不少于2000萬元;5、市值不少于6億元，總資產(chǎn)不少于6000萬元，凈資產(chǎn)不少于4000萬元。

所謂的“公司治理結(jié)構(gòu)完善，運(yùn)作規(guī)范”，是指公司按照《公司法》、公司章程等規(guī)定建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)制度，制定公司治理制度和內(nèi)部管理制度，并能證明其有效運(yùn)行，保護(hù)股東權(quán)益。

所謂“公司股權(quán)歸屬清晰” ，是指公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，權(quán)屬分明，不存在權(quán)屬爭議或潛在糾紛，包括但不限于以下5種情形，分別是1、不存在股份代持的情形;2、企業(yè)歷次股權(quán)變更、歷史沿革合法合規(guī);3、申請掛牌前存在國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情形，應(yīng)遵守國資管理規(guī)定;4、申請掛牌前外商投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)遵守商務(wù)部門的規(guī)定;5、公司的股東不存在國家法律、法規(guī)、規(guī)章及規(guī)范性文件規(guī)定不適宜擔(dān)任股東的情形。

所謂“上海股交zhongxin要求的其他條件”，則包括但不限于以下5種情形，分別是1、公司實(shí)收股本總額不低于 500 萬元;2、公司近一年(或一期)末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不得為負(fù)數(shù);3、公司及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、gaoji管理人員近二十四個(gè)月內(nèi)不存在重大違法違規(guī)及受到行政處罰，不存在涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查，尚未有明確結(jié)論意見的情況;4、公司及其控股股東、實(shí)際控制人近二十四個(gè)月內(nèi)不存在負(fù)有數(shù)額較大債務(wù)到期未償還的情形以及欺詐等其他不誠信行為;5、公司近一年(或一期)財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。

科創(chuàng)板掛牌資料、流程、條件

N板上市所需準(zhǔn)備資料
1、公司三證；
2、公司近期財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告；
3、公司人員構(gòu)架；
4、公司股權(quán)構(gòu)架；
5、公司特許營業(yè)資質(zhì)或者核心技術(shù)證明等無形資產(chǎn)證明。

N板（四新版）科技創(chuàng)新板掛牌條件:
一、基礎(chǔ)掛牌條件（要求滿足一下所有條件）
1、屬于科技創(chuàng)新型的股份有限公司
2、業(yè)務(wù)基本獨(dú)立，具有持續(xù)經(jīng)營能力
3、近一年（或一期）末公司經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于300萬元
4、不存在顯著的同業(yè)競爭，顯失公允的關(guān)聯(lián)交易，額度較大的股東侵占資產(chǎn)等損害投資者利益的行為
5、在經(jīng)營和管理上具備風(fēng)險(xiǎn)控制能力
6、公司治理結(jié)構(gòu)完善，運(yùn)作規(guī)范
7、公司股權(quán)歸宿清晰

二、個(gè)性化或可選擇掛牌條件（需要滿足下列條件之一）
1、近一年內(nèi)研發(fā)投入較大，并取得較為明顯的技術(shù)突破
2、擁有hangyelingxian的投資技術(shù)
3、具有創(chuàng)新的商業(yè)模式或?qū)儆谛屡d業(yè)態(tài)企業(yè)
4、擁有有權(quán)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的特許經(jīng)營資質(zhì)
5、近一年?duì)I業(yè)收入增長率不低于30%
6、近一年?duì)I業(yè)收入不低于3000萬元，凈利潤不低于300萬元，且持續(xù)增長
7、近一年?duì)I業(yè)收入不低于3000萬元，現(xiàn)金流凈額不低于500萬元，且持續(xù)增長

三、地域要求
地區(qū)限制：diyi批企業(yè)為注冊在上海的企業(yè)，dier批開始向長三角及全國范圍
N板上市流程
企業(yè)和推薦機(jī)構(gòu)達(dá)成N板上市合同協(xié)議，推薦機(jī)構(gòu)上交企業(yè)N板上市資料審核，審核通過后方可預(yù)約儀式時(shí)間。

N板掛牌審核制度：
注冊制---審核信息披露的齊備性、一致性和可理解性
A、簡易注冊制
推薦機(jī)構(gòu)（擬包含推薦機(jī)構(gòu)的實(shí)際控制人），在申報(bào)材料受理前一年內(nèi)進(jìn)行直接股權(quán)投資，投資金額不低于200萬元或持有擬掛牌企業(yè)股權(quán)比例不低于10%，且承諾在一定期限內(nèi)對相關(guān)股權(quán)鎖定限售
-----豁免注冊委員會(huì)審查
B、普通注冊制

未達(dá)到簡易注冊條件的，執(zhí)行普通注冊程序通過在上海股權(quán)交易所掛牌，企業(yè)可以獲得：
（一）拓展融資渠道，增強(qiáng)融資能力
1.掛牌前可進(jìn)行定向增資，掛牌后可進(jìn)行定向增發(fā)；
2.更多的股權(quán)融資方式，如股權(quán)質(zhì)押貸款，股權(quán)質(zhì)押反擔(dān)保貸款；
3.提高銀行授信額度。
（二）確定股份價(jià)格，實(shí)現(xiàn)股權(quán)增值
1.增強(qiáng)股權(quán)合理流動(dòng)性，獲得公允的市場價(jià)格；
2.獲得更多的投資關(guān)注，提高議價(jià)能力，實(shí)現(xiàn)股權(quán)增值；
3.豐富股東股權(quán)退出機(jī)制，滿足股東多種需求；
4.定向增資提升股東創(chuàng)業(yè)激情。
（三）規(guī)范公司治理，提升管理水平
1.通過掛牌流程梳理企業(yè)脈絡(luò)，規(guī)范企業(yè)管理；
2.專業(yè)機(jī)構(gòu)把關(guān)，完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)；
3.股交zhongxin持續(xù)監(jiān)管，幫助企業(yè)不斷成長。
（四）展現(xiàn)企業(yè)品牌，提升企業(yè)形象
1.在市場上提高了企業(yè)知名度和美譽(yù)度；
2.在行業(yè)內(nèi)樹立了企業(yè)形象，提升了品牌價(jià)值；
3.在資本市場上引起更多專業(yè)機(jī)構(gòu)，投資人關(guān)注；
4.得到當(dāng)?shù)卣吧鐣?huì)媒體的關(guān)注和支持。
（五）把握發(fā)展節(jié)奏，降低上市風(fēng)險(xiǎn)
1.提前熟悉金融市場規(guī)則，做好上市準(zhǔn)備；
2.多種目的并重，掌握更多交易主動(dòng)權(quán)，避免發(fā)展期過度分散股權(quán)；
3.獲得政府扶持，優(yōu)先進(jìn)入上市通道。

N板融資制度：
1、定向增資
A、簡易程序 新增股份均由掛牌企業(yè)在冊股東認(rèn)購或者均由公司自主尋找資金，且出資人數(shù)在一定范圍內(nèi)并充分了解投資風(fēng)險(xiǎn)豁免內(nèi)容：中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查及交易場所有關(guān)審核，僅需履行信息披露義務(wù)
B、普通程序 中介機(jī)構(gòu)擔(dān)任公司定向增值財(cái)務(wù)顧問，按照上海股交zhongxin相關(guān)要求履行盡職調(diào)查及信息披露程序，并由交易場所備案審查
2、私募債
A、實(shí)行備案制
B、50萬起買， 其中發(fā)行人在冊股東、董事、監(jiān)事、高管人員或內(nèi)部員工等掛牌公司內(nèi)部人員不再設(shè)置起買點(diǎn)
C、不超過200人
3、zhongchou平臺
票據(jù)融資、應(yīng)收賬款融資等其他債券融資業(yè)務(wù)
4、其他
嘗試由上海股交zhongxin主發(fā)起設(shè)立私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)，募集資金并專門投資“科技創(chuàng)新板”掛牌企業(yè)。
N板上市問答
1、N板開板時(shí)間
擬定2015年12月31 日前，配合陸家嘴金融論壇
2、N板企業(yè)代碼
N板擬定為3XXXXX六位數(shù)字，儲備庫擬定為4XXXXX六位數(shù)字
3、什么是科技企業(yè)儲備庫
為“科技創(chuàng)新板”儲備良好后備企業(yè)，擬設(shè)立“科技企業(yè)儲備庫”，入庫企業(yè)需具備科技創(chuàng)新要素，并同時(shí)滿足
1、屬于科技創(chuàng)新型企業(yè)（有限公司或股份有限公司）
2、有固定的辦公場所
3、具有滿足企業(yè)正常運(yùn)作的人員
4、企業(yè)未被國家有關(guān)部門吊銷營業(yè)執(zhí)照或其他合法執(zhí)照
5、不存在重大違法違規(guī)行為，未被國家相關(guān)部門予以嚴(yán)重處罰
6、企業(yè)的董事、監(jiān)事、經(jīng)營管理人員不存在《公司法》diyi百四十六條所列屬的或違反國家其他相關(guān)法律法規(guī)的 要求
7、有營業(yè)收入，若無營業(yè)收入，需具有有權(quán)機(jī)關(guān)認(rèn)定的資質(zhì)、核心技術(shù)或商業(yè)模式
8、上股交認(rèn)定的其他條件
科技企業(yè)儲備庫中介服務(wù)機(jī)構(gòu)需具有科技創(chuàng)新板推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員資質(zhì)，企業(yè)入庫實(shí)行備案制。交易制度采取線上進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓報(bào)價(jià)，線下進(jìn)行交易或過戶。入庫企業(yè)融資、信息披露、轉(zhuǎn)板、退市、市場監(jiān)管、投資者保護(hù)等參照適用上海股權(quán)交易zhongxin企業(yè)股權(quán)報(bào)價(jià)系統(tǒng)相關(guān)制度規(guī)定。
4、N板有地區(qū)限制
diyi批企業(yè)為注冊在上海的企業(yè)，dier批開始向長三角及全國范圍
5、N板掛牌收費(fèi)
N板掛牌企業(yè)收費(fèi)擬定為E板類似，diyi批免除審核費(fèi)，N板儲備庫掛牌企業(yè)收費(fèi)擬于Q板相同。
6、可參與會(huì)員單位
擬定為E板會(huì)員機(jī)構(gòu)
7、補(bǔ)貼事宜
仍未落地，后續(xù)可由N轉(zhuǎn)E享受E板補(bǔ)貼
8、新四板與新三板的區(qū)別
1、頂頭上司不一樣
新三板的主管機(jī)構(gòu)好似證監(jiān)會(huì)，而新四板的主管機(jī)構(gòu)是上海股交zhongxin
2、輻射范圍不一樣
新三板是全國性的， 新四板是區(qū)域性
3、轉(zhuǎn)板預(yù)期不一樣
新三板目標(biāo)為深圳股交zhongxin，而新四板為戰(zhàn)略新興板
4、推薦機(jī)構(gòu)不一樣
新三板推薦機(jī)構(gòu)需要是券商，而新四板推薦機(jī)構(gòu)是上海股交zhongxin認(rèn)證的企業(yè)機(jī)構(gòu)相比之下，新四板更具優(yōu)勢，新三板自開板以來，擁有3000家企業(yè)，其中只有20%真正活躍著，80%的企業(yè)都沉默了 ，這是因?yàn)檫@其中的20%太強(qiáng)了，它們本來就具備上市的成熟條件，大家起跑線不一致，玩不到一起。而新四板主要是針對中小型企業(yè)的，之后或退出、或被收購或者轉(zhuǎn)板戰(zhàn)略新興板，都是同樣資質(zhì)的在一起，所以中小企業(yè)在N板的生存環(huán)境要更好一些。

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