中國迎來鍛造“金融資本力”重要時期

導(dǎo)讀：金磚國家開發(fā)銀行和金磚國家應(yīng)急儲備安排于巴西當(dāng)?shù)貢r間7月15日順利“落地”。 金磚國家開發(fā)銀行核定資本為1000億美元，初始認繳資本為500億美元，并在金磚國家之間平均分配；銀行創(chuàng)始成員為5個金磚國家，銀行成立后將吸收新成員加入；銀行總部落戶上海，行長在金磚國家中輪流產(chǎn)生。登尼特資本運營機請您參考來自“證券時報”的資訊：

金磚銀行與金磚國家應(yīng)急儲備基金的設(shè)立，既是整體經(jīng)濟規(guī)模與美國相差無幾的金磚五國致力于向新興經(jīng)濟體與廣大發(fā)展中國家提供金融公共產(chǎn)品與服務(wù)的一種制度性安排，也是全球第二大經(jīng)濟體的中國通過國際性經(jīng)濟與金融合作平臺，鍛造本國的“金融資本力”，進而向世界展現(xiàn)負責(zé)任經(jīng)濟大國應(yīng)有的國際擔(dān)當(dāng)
成立金磚銀行
　　
與應(yīng)急基金及時且必要
一個具有區(qū)域乃至國際影響力的國際經(jīng)濟組織的建立，既需要成員國利益訴求的有效整合，又離不開相關(guān)力量工具的發(fā)育，更是國際經(jīng)濟與金融格局變遷的產(chǎn)物。從這個意義上說，備受關(guān)注的金磚國家開發(fā)銀行與應(yīng)急儲備基金的建立，來得及時且必需。從2009年6月“金磚四國”領(lǐng)導(dǎo)人在俄羅斯舉行會晤，標(biāo)志著金磚國家合作機制的正式啟動，到2010年12月正式吸收南非作為正式成員而演變成“金磚國家”，再到本次在巴西福塔萊薩召開的金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人第六次會晤。短短5年間，這個曾被廣泛看好其后又經(jīng)受唱衰言論困擾的特殊合作機制，其取得成果速度之快，合作范圍之廣，格外令人矚目。此次選擇在被美國視為后院的拉美大國巴西發(fā)布會晤成果，其象征意義耐人尋味。
　　
13年前，當(dāng)高盛首席經(jīng)濟學(xué)家吉姆•奧尼爾提出“金磚”概念時，恐怕都沒有想到他們之間的機制化合作平臺會搭建得如此之快。美國和歐洲對世界銀行與國際貨幣基金組織（IMF）的控制依然相當(dāng)牢固，IMF投票份額改革方案遲遲未能兌現(xiàn)。本來，按照2010年IMF的份額與治理改革方案，IMF的總份額將從2384億特別提款權(quán)（SDR）增加到4768億SDR（約合7200億美元），發(fā)展中國家的出資比重將顯著增加，歐洲把持的董事席位將由24個減少為22個，讓出的2個席位留給發(fā)展中國家。在投票份額方面，根據(jù)該改革方案，中國的份額將從目前的3.996%大幅上升至6.390%，投票權(quán)將從目前的3.806%升至6.068%，超越德國、法國和英國，躍升為僅次于美國和日本的IMF第三大份額國。但由于改革方案涉及修正IMF協(xié)定，并需要占總投票權(quán)85%的五分之三的成員國同意。而作為IMF的大股東、投票權(quán)占17%的美國遲遲不肯批準(zhǔn)。2014年1月14日，美國國會參眾兩院公布法案，拒絕就IMF 2010年改革方案負擔(dān)新增出資份額。IMF改革案如需生效，還得等到明年美國國會批準(zhǔn)。如果方案被否決意味著中國成為僅次于美國和日本的IMF第三大份額國的希望近期無法達成。對此，IMF總裁拉加德除了發(fā)表聲明感到失望之外別無他策。
　　
美國之所以一再阻撓IMF改革，既是為了延長美元紅利期，也是利用既有國際框架鉗制中國等新興經(jīng)濟體擴充行為空間。在美國看來，貨幣作為美國主宰全球戰(zhàn)略資源分工的最后堡壘，是美國難容他國染指的超敏感地帶；IMF作為美國主宰國際金融秩序的權(quán)力符號，其戰(zhàn)略價值對美國而言實在太大了。美國在金融領(lǐng)域的國家競爭戰(zhàn)略是：在英國的積極配合下，確保對全球金融秩序的主導(dǎo)權(quán)與金融產(chǎn)品的定價權(quán)，一方面不容許資本主義體系內(nèi)出現(xiàn)可以挑戰(zhàn)美國的統(tǒng)一力量；另一方面，借助國際金融資本，設(shè)法遏制近年來積極尋求不斷擴充行為邊界的新興經(jīng)濟體國家的影響力。
　　
如今，金磚銀行與金磚國家應(yīng)急儲備基金的設(shè)立，既是整體經(jīng)濟規(guī)模與美國相差無幾的金磚五國，致力于向新興經(jīng)濟體與廣大發(fā)展中國家提供金融公共產(chǎn)品與服務(wù)的一種制度性安排；也是全球第二大經(jīng)濟體的中國，通過國際性經(jīng)濟與金融合作平臺，鍛造本國的“金融資本力”，進而向世界展現(xiàn)負責(zé)任經(jīng)濟大國應(yīng)有的國際擔(dān)當(dāng)。
　　
鍛造中國和金磚國家的“金融資本力”
犯了力量使用過度錯誤的美國，如今無論是相對經(jīng)濟實力還是基于機制化霸權(quán)的金融影響力，與2001年相比，均有顯著下降。當(dāng)年強大到有點寂寞的美國金融資本，在經(jīng)過這場金融危機之后，盡管依然是全球占主導(dǎo)力量的實體性存在，但來自金磚國家的力量工具發(fā)育正不以美國意志為轉(zhuǎn)移的快速增長。以經(jīng)濟規(guī)模成長來說，2001年，美國經(jīng)濟總量高達10.17萬億美元，金磚四國的經(jīng)濟總和不足美國的四分之一；12年后的2013年，金磚國家的經(jīng)濟總量已達美國的93%，其中僅中國的經(jīng)濟總量就達到美國的54.6%。中國更是全球的外匯儲備大國與貿(mào)易大國。
　　
從國際金融秩序變遷史來看，一旦以中國為代表的新興經(jīng)濟體進入工業(yè)革命后期，并建立了相對完善的金融服務(wù)體系，則參與國際治理的精英意識不斷上升的上述國家，在國際經(jīng)濟秩序改革中的訴求恐怕決不滿足于對既有經(jīng)濟與金融體系的小修小補，而是基于已有的經(jīng)濟力量，積極尋求參與國際經(jīng)濟話語體系建設(shè)甚至重建話語體系。金磚銀行與應(yīng)急儲備基金的建立，正是這種邏輯安排的自然表達。
　　
對中國來說，上海作為金磚銀行總部，既為上海發(fā)育成為國際金融中心打開了新的窗口，也有利于中國銀行體系的建設(shè)，推動人民幣資本項目可兌換。中期來看，上海的金融地位有可能類似于法蘭克福在歐洲的金融地位。而中國對應(yīng)急儲備基金份額的貢獻，既是中國經(jīng)濟實力的體現(xiàn)，也是國際責(zé)任感擔(dān)當(dāng)?shù)膽?yīng)有表達。中國和其他金磚成員國要做的是：如何通過細化機制化合作平臺，為新興經(jīng)濟體以及其他國家提供有效且可復(fù)制的貸款與金融救助菜單，如何在協(xié)調(diào)好與世界銀行與國際貨幣基金組織合作關(guān)系的基礎(chǔ)上，就全球經(jīng)濟治理拿出可執(zhí)行的改革方案，如何在穩(wěn)步推進本國貨幣國際化的基礎(chǔ)上，嵌入國際儲備貨幣體系，打造國際多邊貨幣穩(wěn)定機制。最終目的是通過為全球經(jīng)濟發(fā)展提供公共產(chǎn)品與相關(guān)服務(wù)，萃取出新的發(fā)展范式，鍛造中國和金磚國家的“金融資本力”。

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