什么是股權(quán)投資

股權(quán)投資(一般長期)是指通過投資擁有被投資單位的股權(quán)，投資企業(yè)成為被投資單位的股東，按所持股份比例享有權(quán)益并承擔責任。

狹義的股權(quán)投資又指私募股權(quán)投資，私募股權(quán)投資，即Private Equity，簡稱PE，是指投資于非上市股權(quán)，或者上市公司非公開交易股權(quán)的一種投資方式。私募股權(quán)投資的資金來源，既可以向社會不特定公眾募集，也可以采取非公開發(fā)行方式，向有風險辨別和承受能力的機構(gòu)或個人募集資金。

一、長期股權(quán)投資具有如下特點：
1、長期持有；
2、獲取經(jīng)濟利益，并承擔相應(yīng)的風險；
3、除股票投資外，長期股權(quán)投資通常不能隨時出售；
4、長期股權(quán)投資相對于長期債權(quán)投資而言，投資風險較大。

二、長期股權(quán)投資的類型
長期股權(quán)投資依據(jù)對被投資單位產(chǎn)生的影響，分為控制、共同控制、重大影響和無控制、無共同控制且無重大影響四種類型。

三、長期股權(quán)投資成本的確定
長期股權(quán)投資取得時的成本，是指取得長期股權(quán)投資時支付的全部價款，或放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值，或取得長期股權(quán)投資的公允價值，包括稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用。長期股權(quán)投資的成本確定，包括取得時投資成本的確定和持有期間投資成本的再確定。
1、取得時投資成本的確定
以支付現(xiàn)金取得的長期股權(quán)投資，按支付的全部價款作為投資成本，包括支付的稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用。
以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)取得的長期股權(quán)投資。各種待攤銷的費用不能作為非現(xiàn)金資產(chǎn)作價投資。
以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)取得的長期股權(quán)投資，在會計處理上主要解決如下三個問題：
①如何確定長期股權(quán)投資的成本；
②公允價值與投出的非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價值差額的處理；
③資本公積準備項目的處理。

2、取得投資后投資成本的再確定
在投資持有期間內(nèi)，如發(fā)生下列變化，投資成本應(yīng)作調(diào)整：
（1）成本法核算的長期股權(quán)投資，收到被投資單位分派的屬于投資前累積盈余的分配額，沖減投資成本的，其投資成本應(yīng)按扣除收到的利潤或現(xiàn)金股利后的差額作為新的投資成本。
（2）取得股權(quán)投資后，由于增加或減少被投資單位股份，而使原長期股權(quán)投資由成本法改為權(quán)益法核算，或由權(quán)益法改為成本法核算，則按原投資賬面價值作為投資成本。
（3）權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額即股權(quán)投資差額，作為投資成本的調(diào)整，投資成本按調(diào)整股權(quán)投資差額后的金額確定。

四、長期股權(quán)投資損益的確認
1、投資收益確認的兩種觀點
長期股權(quán)投資有兩種收益觀點，由此產(chǎn)生兩種損益確認方法：
（1）以收到利潤或現(xiàn)金股利時確認收益；
（2）按所持股權(quán)所代表的所有者權(quán)益的增減變動確認收益。

2、長期股權(quán)投資的成本法
（1）成本法的適用范圍
投資準則中規(guī)定，下列情況下應(yīng)采用成本法核算：
①投資企業(yè)對被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響。
②被投資單位在嚴格的限制條件下經(jīng)營，其向投資企業(yè)轉(zhuǎn)移資金的能力受到限制。
（2）成本法的核算方法
長期股權(quán)投資采用成本法核算的一般程序如下：
①初始投資或追加投資時，按照初始投資或追加投資時的投資成本增加長期股權(quán)投資的賬面價值。
②被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利，投資企業(yè)按應(yīng)享有的部分，確認為當期投資收益。

3、長期股權(quán)投資的權(quán)益法
（1）權(quán)益法的適用范圍
投資企業(yè)對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響時，長期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算。
（2）權(quán)益法的核算方法
長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算的一般程序如下：
①初始投資或追加投資時，按照初始投資或追加投資時的投資成本增加長期股權(quán)投資的賬面價值。
②投資后，隨著被投資單位所有者權(quán)益的變動而相應(yīng)調(diào)整增加或減少長期股權(quán)投資的賬面價值。

4、成本法與權(quán)益法的轉(zhuǎn)換
當投資企業(yè)對被投資單位的持股比例下降，或其他原因?qū)Ρ煌顿Y單位不再具有控制、共同控制和重大影響時，應(yīng)終止采用權(quán)益法，改按成本法核算；反之，當投資企業(yè)對被投資單位的持股比例增加，或其他原因?qū)Ρ煌顿Y單位具有控制、共同控制和重大影響時，應(yīng)終止采用成本法，改按權(quán)益法。

5、股票股利的處理
由于股票股利不會使所有者權(quán)益總額發(fā)生變動，所以不能作為一種收益加以確認，而應(yīng)在企業(yè)的備查賬簿中登記所增加的股數(shù)。

6、可轉(zhuǎn)換公司債券
企業(yè)購入的可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換為股份之前，屬于債權(quán)性質(zhì)，其會計處理與長期債權(quán)投資相同，并計提利息、攤銷溢價或折價。行使轉(zhuǎn)換權(quán)時，按賬面價值結(jié)轉(zhuǎn)。

7、長期股權(quán)投資的處置
處置長期股權(quán)投資時，按所收到的處置收入與長期股權(quán)投資賬面價值的差額確認為當期投資損益，同時結(jié)轉(zhuǎn)已計提的減值準備。

登尼特企業(yè)孵化器專業(yè)協(xié)助您進行什么是股權(quán)投資的撰寫服務(wù)，如您有關(guān)于盡職調(diào)查服務(wù)需進一步查詢，請致電852-27826888(香港)；0755-82143181(中國)；603-21418908(馬來西亞)。

返回首頁     返回上頁